Ончейн-анализ: BTC-быки твердо стоят на ногах

На протяжении 21 дня биткоин (BTC) торговался между $27 000 и $28 000. Ончейн-индикаторы сулят цене возможность роста в направлении $45 000.

Быки биткоина (BTC) в течение трех недель ожесточенно отстаивают поддержку в районе $27 500. За это же время ончейн-индикаторы подали множество сигналов о бычьем импульсе.

Так, количество ходлеров, на кошельках которых хранится не менее одного биткоина, обновило исторический максимум, достигнув значения 993 856, согласно данным Glassnode.

Источник: Twitter

BTC и SOPR

Еще одним важным бычьим сигналом стала динамика ончейн-метрики SOPR. 30 марта этот скорректированный индикатор (aSOPR) впервые в текущем году превысил значение 1,0 и по состоянию на 10 апреля продолжает рост.

Коэффициент прибыльности потраченного выхода (SOPR) представляет собой индикатор, который оценивает прибыль или убыток по каждой совершенной транзакции. Соответственно, он демонстрирует, в прибыли или убытке находится рынок в целом. Он рассчитывается на основе данных о неизрасходованных остатках по транзакциям (UTXO) как результат деления цены продажи на цену покупки коина.

Значение SOPR >1 (черная линия) говорит о том, что участники рынка получают совокупную прибыль от продажи BTC, а коэффициент <1 — о том, что они несут убытки. Соответственно, если эта ончейн-метрика отскакивает от отметки 1 и не опускается ниже нее, это является одним из признаков бычьего тренда и может обусловить экспоненциальный рост цены.

Как показывает история, можно выделить три ярких примера того, как рост aSOPR выше 1 обуславливал энергичное ралли BTC.

Так, 22 ноября 2015 года aSOPR превысил отметку 1 и в январе 2018 года достиг максимума на 1,10. За это время биткоин взлетел на 6 100%, из области $323 к новому историческому максимуму на $19 500. После аналогичного эпизода с aSOPR в апреле 2019 года BTC подорожал на 150%, с $5 000 до локального максимума $12 500.

Пандемия Covid-19 на время разорвала эту корреляцию, но в июне 2020 года aSOPR снова продемонстрировал позитивную динамику, что в итоге привело к росту цены на 579%, из области $9 700 к новому максимуму $57 000.

Курс BTC и скорректированный 90-дневный SOPR. Источник: Glassnode

С 30 марта 2023 года метрика aSOPR снова начала расти выше 1,0. Если паттерн последует исторической корреляции с BTC, можно будет в ближайшие месяцы ожидать роста цены по экспоненте выше $40 000.

Прогноз BTC: уровень $45 000 не является недостижимым

Согласно статистике IntoTheBlock по позициям Global In/Out of Money Around Price, бычий прогноз по курсу биткоина является вполне обоснованным. Напомним, эта метрика отслеживает адреса, которые приближаются к уровню безубыточности, и отражает распределение ходлеров вдоль линий средней цены покупки.

Как видно из графика, три ключевые зоны сопротивления по BTC располагаются на $28 900, $30 070 и $33 000. Это референтные уровни минимальной, средней и максимальной цен, по которым владельцы 1,1 млн адресов купили 438 тыс. монет.

Обычно трейдеры склонны продавать, когда курс приближается к уровню безубыточности, однако в текущих условиях, когда биткоин наращивает бычий импульс, ходлеры могут все активнее воздерживаться от продаж себе в убыток.

Соответственно, биткоин может дойти до максимального ценового уровня $33 000, прежде чем начать существенный откат.

Прорыв выше этого барьера может обусловить ралли BTC в направлении следующего значимого сопротивления на $45 000. Однако здесь 4,81 млн адресов, владеющих 2 млн BTC, могут захотеть продать монеты на уровне безубыточности. Потенциально это может замедлить ралли.

In/Out of the Money. Источник: IntoTheBlock

Между тем пробой поддержки $27 300 вернет власть медведям. Впрочем, осуществить это будет нелегко, поскольку 2,84 млн адресов, купивших 1,34 млн монет, окажут цене сильную поддержку.

Если уровень $27 300 будет прорван, BTC может упасть в район $24 300. Здесь расположились 2,9 млн кошельков с 1,5 млн монет.

Читайте также: Что происходит с биткоином и чего ждать: обзор рынка

Источник