Запасы Ethereum на биржах на многолетних минимумах

Ethereum (ETH) с 12 мая торгуется выше $1 750, формируя при этом повышающиеся минимумы. Смогут ли быки разогнать ралли, чтобы прорваться выше критического рубежа $2000

ETH — нативный токен блокчейна Ethereum, сооснователем которого является тяжеловес криптоиндустрии Виталик Бутерин. Осенью 2022 года весь проект мигрировал с энергозатратного механизма консенсуса Proof-of-Work (PoW) на алгоритм Proof-of-Stake (PoS). Далее, в апреле 2023 года, в сети успешно прошло обновление Shapella. В ходе апгрейда было реализовано предложение EIP-4895, которое позволило инвесторам выводить из Beacon Chain размещенные на стейкинге ETH.

В середине апреля Ethereum просел под отметку $2000 и с тех пор никак не может восстановиться над ней. Впрочем, ончейн-метрики показывают, что инвесторы сейчас делают бычьи шаги, готовясь к следующему ралли.

Предлагаем взглянуть, как постоянное снижение предложения ETH на биржах и тенденция к аккумулированию среди криптокитов могут повлиять на цену Ethereum в ближайшие дни.

Предложение Ethereum на биржах достигло 5-летнего минимума

Инвесторы в ETH все активнее выводят свои монеты с бирж. В то время как некоторые из них выбирают долгосрочные варианты некастодиального хранения, значительная часть ищет возможности пассивного дохода, которые ETH теперь предлагает в качестве полноценной стейкинговой платформы.

Эта тенденция, похоже, усилилась на прошлой неделе, когда в результате вывода средств инвесторами баланс ETH на биржах упал до новых минимумов.

По состоянию на 5 июня 2023 года он составляет 17,2 млн ETH, что является самым низким показателем с марта 2018 года. На графике ниже можно увидеть, что в период с 22 мая по 5 июня криптоинвесторы вывели с бирж около 700 000 ETH.

Запасы Ethereum (ETH) на биржах. Источник: Glassnode

Когда инвесторы выводят монеты с бирж, это принято расценивать как позитивный для цены фактор по нескольким причинам. Во-первых, это уменьшает количество монет, доступных на биржах для исполнения рыночных ордеров.

Такое резкое снижение предложения на криптобиржах часто заставляет покупателей предлагать более высокие цены, поскольку они конкурируют за меньшее количество доступных монет.

Во-вторых, когда инвесторы переводят токены с биржевых кошельков в стейкинговые смарт-контракты, они помогают защищать сеть и обеспечивать столь необходимую ликвидность для блокчейн-проектов.

Снижение предложения на рынке, вызванное таким резким сокращением биржевых запасов, потенциально может усилить следующее ценовое ралли Ethereum.

Большие киты выкупают ETH у китов поменьше

Кроме того, ончейн-метрики показывают, что монеты ETH, которые продают более мелкие институциональные инвесторы, похоже, перетекают в руки крупнейших инвесторов.

На графике ниже демонстрируется, что кластер китов (красная линия), владеющих от 1 млн до 10 млн ETH, в период с 22 мая по 5 июня продал 500 000 монет.

Между тем инвесторы (синяя линия), имеющие на балансе от 10 млн до 1 млрд ETH, за тот же период увеличили свои запасы на 1,62 млн ETH.

Цена Ethereum (ETH) и активность китов. Источник: Santiment

Благодаря непропорционально высокому финансовому влиянию китов, их торговые модели традиционно ощутимо влияют на движение цен.

На графике выше показаны два кластера инвесторов-китов, занимающих противоположные торговые позиции по ETH. Но на данный момент кластер, обладающий большей финансовой мощью, похоже, скупает все выставленные на продажу монеты и даже больше.

Весьма примечательно, что кластер китов, взявший верх, на данный момент является крупнейшим в экосистеме Ethereum. Они могут повлиять на настрой других розничных и стратегических инвесторов.

Таким образом, учитывая резкое сокращение предложения ETH на биржах и бычью активность среди когорты самых крупных игроков, имеет смысл ожидать роста цены в ближайшие недели.

Расчищен ли путь к $2 000

Впрочем, согласно статистике IntoTheBlock по позициям Global In/Out of Money Around Price (IOMAP), быкам по ETH сначала предстоит столкнуться с сопротивлением в районе $1900. Напомним, эта метрика отслеживает адреса, которые приближаются к уровню безубыточности, и отражает распределение ходлеров вдоль линий средней цены покупки монеты, выделяя таким образом области значимые сопротивления и поддержки.

Как видно из графика, в районе $1895 расположились 2,56 млн адресов, купивших 3,36 млн ETH по этой средней цене. Прорыв этого уровня введет в игру следующий барьер на $2050.

Ethereum (ETH) и данные IOMAP. Источник: IntoTheBlock

Тем временем медведи получат перевес в случае пробоя важной поддержки на $1800, которую будут защищать 3,76 млн инвесторов с 3,55 млн ETH, купленных по средней цене $1797. В этом случае (хотя и маловероятном) падение может продолжиться до $1700.

Читайте также: Прогноз Ethereum на июнь 2023: мнения экспертов

Источник