Как экспирация опционов на $930 млн повлияет на цену биткоина (BTC)

В ближайшее время истекает срок действия большого количества опционов на биткоин (BTC). Разбираемся, как это повлияет на цену базового актива.

Опционы на биткоин — производные контракты, которые позволяют трейдерам покупать или продавать BTC по определенной цене в определенную дату истечения срока действия. Если владелец опциона решает не покупать или продавать актив, он не обязан это делать. Это делает опционы более гибким инструментом, чем фьючерсы, которые обязывают закрыть позицию независимо от прибыли или убытков.

Условная стоимость истекающих в ближайшее время 30 500 контрактов на биткоин составляет $930 млн. Хотя это гораздо меньше, чем стоимость опционов на Ethereum (ETH), которая превышает $4 млрд, их экспирация все же может спровоцировать повышенную волатильность на рынке.

Метрики дают нейтральный прогноз

По данным Greeks.live, соотношение пут и колл опционов на BTC составляет 0,99. Этот показатель рассчитывается путем деления количества опционов пут (коротких) на количество опционных контрактов колл (длинных). Значение ниже 1 считается бычьим — таким образом, на данный момент опционы довольно равномерно распределены между быками и медведями.

Источник: «Твиттер»

Максимальная болевая точка находится на отметке $29 000. Это цена биткоина, при которой актив принесет финансовые потери наибольшему числу держателей.

Что происходит с ценой биткоина

Капитализация крипторынка находится на самом высоком уровне с мая 2022 года и составляет $1,33 трлн. Цена биткоина за последние сутки выросла на 2,3% — на момент написания главная криптовалюта торгуется на отметке $30 841.

Источник: CoinGecko

Нейтральные коэффициенты опционов говорят о том, что их экспирация не окажет сильного влияния на рынки. Однако учитывая то, что BTC достиг 11-месячного максимума, возможность коррекции не стоит выпускать из вида.

Источник