Что такое падающий нож в трейдинге и почему его надо избегать

10.11.2022

0 22

Термин «падающий нож» означает быстрое падение стоимости актива. Ловля «падающего ножа» — это опасная торговая стратегия, при которой трейдер пытается войти в сделку по максимально низкой цене в надежде на отскок.

Зачем трейдеры ловят «падающие ножи»

Ловля «падающего ножа» означает покупку актива, цена которого резко падает и не подает никаких признаков бычьего разворота.

Преимущество этой тактики заключается в том, что при удачном выборе момента покупки трейдер может получить значительную прибыль. Однако цена актива может продолжить падение. В этом случае трейдер потеряет деньги, а использование кредитного плеча сделает его убытки еще больше, или даже приведет к ликвидации.

Почему этой стратегии стоит избегать

Главная причина, по которой следует избегать «падающих ножей» — возможность получить огромный убыток. Отличной иллюстрацией к этому станет график движения цены биткоина (BTC) в марте 2020 года, во время «коронавирусного дампа». В период с 10 по 12 марта его цена снизилась на 52%, достигнув минимума в $3 782.

Падение ускорилось, как только цена BTC отбилась от горизонтальной области поддержки $7 300, которая также являлась уровнем 0,618 Фибоначчи

Потенциальным способом поймать этот «падающий нож» была бы покупка вблизи уровня 0,786 Фибоначчи на отметке $5495. Однако на следующий день цена биткоина снизилась еще больше — до $3 782.

Если трейдер покупал биткоин на спотовом рынке, он смог бы дождаться разворота тренда и получить прибыль. А вот торговля с высоким кредитным плечом вероятнее всего привела бы к ликвидации позиции.

График BTC/USDT. Источник: TradingView

В случае с Terra (LUNA) все бы закончилось плохо даже при покупке на споте. Резкое нисходящее движение началось 9 мая, и логичным местом для ловли «падающего ножа» была область поддержки $50.

Однако разворот так и не произошел. Цена LUNA упала еще на 98% от зоны поддержки и до сих пор не восстановилась.

График LUNA/USDT. Источник: TradingView

Техника безопасности при ловле «падающих ножей»

Трейдеры, рискнувшему ловить «падающий нож», нужно позаботиться о технике безопасности. Одним из инструментов, способных смягчить риски, будет усреднение.

Давайте вернемся с графику биткоина. Если бы трейдер разместил шесть одинаковых ордеров на покупку (зеленые линии) с интервалом в $500 от $5 600 до $3 100, то смог бы поймать отскоки на уровне поддержки 0,786 и отклонения ниже него.

В случае разворота тренда исполнились бы не все ордера, и прибыль была бы ниже. Но если бы падение продолжилось, средняя цена покупки составила бы $4 350 долларов, и это бы значительно сократило потери.

График BTC/USDT. Источник: TradingView

Пробой или разворот

Капитализация крипторынка сейчас находится на очень важном уровне поддержки в $860 млрд. Это и уровень 0,382 Фибоначчи, и горизонтальная область поддержки. В случае пробоя следующая поддержка будет находиться на уровне $585 млрд и 0,5 Фибоначчи.

В настоящее время капитализация отбивается от этой области, хотя все еще может закрыть неделю ниже нее. Кроме того, недельный RSI потенциально формирует бычью дивергенцию (зеленая линия). Это также еще предстоит подтвердить, поскольку возобновление нисходящего движения аннулирует эту динамику.

Решающее значение для будущего долгосрочного тренда будет иметь то, пробьет ли капитализация область поддержки в $860 млрд или отскочит от нее.